如何预测加密货币市场方向？5个必看的链上数据！
2025-04-30分类：比特币市场 阅读（）
全球经济局势都不容乐观，所有投资市场里面，加密货币、NFT最为惨烈。由此可见，熊市的严峻程度，至于牛市何时才会归来？是投资人时刻关注的，接下来介绍5个链上数据，帮助各位大小韭菜预测整个加密货币市场的下一步走向。
除了大家熟知的CoinMarketCap、CoinGecko、TradingView外，还有许多实用的网站，这边就大致介绍几个我也会使用的数据网站，首先是CryptoQuant，自从发现它之后，真的觉得超好用，一应俱全的数据网站。另外还有Messari、ITB（Intotheblock）等等，如果有什么推荐的网站也可以在下面留言跟我说~
加密货币市场龙头-比特币
作为市值第一的比特币在很大程度上代表着加密货币市场的整体走势，并且在熊市转牛市的情况下，有领跑的迹象，因此观察比特币的行情变化，能进一步的预测市场接下来的走势。
以下的许多数据都跟比特币有直接、间接的关系，并且所有图表为近一个月的数据。
No.1 比特币交易所净流通量
Bitcoin：Exchange Netflow 是指比特币「流入交易所的量－流出交易所的量」，如果这个净值为正，那极可有能是投资者们正在将比特币换至交易所并兑现，如果为负，那有可能是将比特币打到链上钱包进行活动。
No.2 比特币资金费率
因为永续合约没有所谓的交割日，所以市场为了平衡现货和期货之间的差距，必须定期收取一定的费用，而这个费用就是资金费率。
资金费率的正负代表了市场多数投资者的倾向，当做多的投资者占大多数时，资金费率显示正值，也就是做多的投资者会被定时收取一定的费用给做空的投资者，反之亦然。总而言之，资金费率在某个程度上表达出了市场情绪。
No.3 稳定币流通量
熊市起初，多数投资者都会选择保留手中的资金流动性，也就是换成稳定币并且静待观察。那在熊得更加剧烈的情况下，投资者的恐慌情绪加重，害怕连稳定币都不稳了，所以会更进一步的将稳定币套现成法币。
USDT做为市值最大的稳定币，可以从它的流通量去嗅出点什么，但也不排除有部分的投资者将USDT换成USDC等等的其他稳定币，但观察稳定币在市场的流通情形，依然可以得出市场情绪。下图为全部的稳定币总流通量、和USDT的流通量。
No.4 比特币彩虹图
No.5 比特币市值占比指数
BTC.D（Bitcoin Dominance Index）是比特币在整个市场的占比指数，这边就简单说一下，一样是利用比特币领跑的特性，去观察市场的走势。当指数越高就代表占比越高，也就是说加密货币市场的整体资金开始流向比特币，这时就能带动上涨。
结语
熊市漫漫无期，不随便all in抄底，保有手中的流动性并持续关注市场才是上策，无数发家致富的故事主角都是挺过许多牛熊转换的人。与其乱冲乱抄，不如把时间拿来学习，提高自己的认知，才不会在牛归来时错过上车的时机，你的认知等同于你的财富。
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