除了直接投资虚拟货币，马来西亚投资者还能怎么投资加密货币？
2026-03-25分类：加密货币 阅读（）
除了直接投资虚拟货币，马来西亚投资者还能怎么投资加密货币？
1.投资比特币ETF或以太币ETF
除了直接买卖加密货币，其实马来西亚投资者还有另一个选择，那就是透过加密货币 ETF（交易所买卖基金）来投资。
比特币 ETF 和以太币 ETF 的运作方式，就是追踪比特币和以太币的现行价格，不需要基金经理去打理。同时，投资人不需要自己去开加密货币交易所账户、不用保管虚拟钱包，也不用担心遗失私钥，只要像买股票一样操作就能间接持有比特币或以太币。
加密货币ETF的好处是合规、安全、方便，同时也让机构投资人（比如养老基金、银行）能够更容易配置加密货币。缺点是 ETF 会有管理费（expense ratio），长期下来会比直接买币略贵一点，而且也沒有加密货币的所有权，但对于想要省事又希望合规投资的人来说，ETF 是个不错的选择。
目前，马来西亚人主要有两种途径可以买到比特币或以太坊的 ETF。
第一个方式是使用 StashAway。提供的选择比较简单，投资人只能买进富达的两只产品：Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) 和 Fidelity Ethereum Fund (FETH)。
StashAway 的收费模式是每年收取0.3%的管理费，另外还会有 ETF 自带的费用，称为 expense ratio，是 0.25%。这部分费用不会单独跟投资人收费，而是直接体现在基金净值里。换句话说，StashAway 比较适合想要“傻瓜式投资”的人，费用清晰，操作也很省事，但选择有限。
第二个方式是通过 Interactive Brokers (IBKR)。IBKR 的优势在于覆盖范围广，除了美国 SEC 批准的 9 支现货 ETF，它还能让投资人买到更多比特币、以太币的现货与期货 ETF。
费用方面，IBKR 采用低佣金模式，每股收费 USD 0.0005 至 USD 0.0035，最低每笔订单 USD 0.35，最高不超过交易金额的 1%。整体来看，IBKR 更适合有经验的投资人，因为它提供的产品范围更广，费用弹性更大，但操作上比 StashAway 要复杂。
总结来说，想要简单、省心的投资者，可以用 StashAway 定投比特币或以太币 ETF，而且它也受马来西亚证券监督委员会监管。
而想要更多选择、更低佣金的进阶投资人，则可以考虑 IBKR。IBKR 没有在马来西亚受到监管，但它受美国 SEC 所监管，而且还是美国上市公司，安全性有保障。
这两种方式都比直接持有虚拟货币更合规、更稳健，也让马来西亚投资人多了一层选择。
2.投资加密货币基金
除了透过加密货币交易所或 ETF 投资之外，马来西亚投资者也能通过本地银行与基金管理公司进入加密货币市场。
Affin Bank 成为国内第一家提供加密货币基金的银行，与对冲基金经理 Cross Light Capital 合作推出了 Performa Digital Asset Fund。
这是一只以「Triple Play」为特色的基金，投资组合分为三部分：比特币 ETF、以太坊 ETF，以及区块链相关的上市公司股票（如 Coinbase、Galaxy Digital、Ubisoft 等）。这种做法让投资者在不直接持有加密货币的情况下，也能获得对数字资产经济的全面敞口。由于资金托管在受监管的 ETF 和成熟的机构中，投资者可以避免直接持有加密货币所带来的安全与运营风险。
不过，这只基金定位于高风险投资者，最低投资额高达1万美元（约 RM50,000），销售费高达5%，管理费2%，还有0.05%的托管费，比较适合高净值、高风险承受的投资人。
与此同时，Halogen Capital 推出了马来西亚首个 Shariah 合规的加密货币基金，目前有 Halogen Shariah Bitcoin Fund、Halogen Shariah Ethereum Fund、Halogen Shariah Crypto Titans Fund 以及 Halogen Shariah Defensive Bitcoin Fund。
这些基金直接投资加密货币，但在投资筛选、资金管理与托管方式上遵循伊斯兰金融原则，更适合本地穆斯林投资者。相较之下，Halogen 的最低投资门槛较低，但也要 RM10,000 左右。
| 基金名称 | 销售费 | 管理费/年 | 托管费 | 投资策略 |
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Halogen Shariah Bitcoin Fund |
最高 2.00% | 最高 1.00% NAV |
每年最高 0.06% NAV （最低 RM30,000） |
70%投资比特币 +伊斯兰债券 |
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Halogen Shariah Ethereum Fund |
最高 2.00% | 最高 1.00% NAV |
每年最高 0.06% NAV （最低 RM30,000） |
70%投资以太坊 +伊斯兰债券 |
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Halogen Shariah Crypto Titans Fund |
最高 3.00% | 最高 1.50% NAV |
每年最高 0.04% NAV （最低 RM20,000） |
70%-100%多元加密组合 （至少4种受SC承认的虚拟货币） +伊斯兰债券 |
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Halogen Shariah Defensive Bitcoin Fund |
最高 2.00% | 最高 1.00% NAV |
每年 0.06% NAV （最低 RM20,000） |
70%比特币期货 +伊斯兰债券 |
对投资者而言，银行与基金经理推出的这类产品的优势在于：相比自己买币或通过交易所操作，基金具备专业管理、合规保障和更完善的托管安排。但需要注意的是，这类基金往往起投金额较高（如 RM10,000 起），并且风险评级偏高，比较适合资金充足、风险承受能力强的投资者。
3.点对点交易（P2P Marketplace）
在马来西亚，除了透过正规交易所和 ETF，其实也有人会选择点对点交易（P2P）来买卖加密货币。它的方式很简单：不用透过交易平台，而是直接和另一个人进行交易。卖家会自行发布他们要卖的币种、价格，以及接受的付款方式。这种帖子在社交媒体非常泛滥，所以一定要小心甄别。
听起来好像很自由，但风险真的非常高。因为没有监管，也缺乏第三方保障，一旦遇到诈骗、恶意毁约，或者对方收了钱却不放币，你几乎没有法律途径可以维权。对大多数投资者来说，这样的风险远远超过它可能带来的便利，所以并不建议透过 P2P 方式投资加密货币。
常见问题（FAQs）
1. 在马来西亚买加密货币有额度限制吗？
目前马来西亚并没有明确的法律规定限制你可以买多少加密货币。不过，不同的交易所可能会根据你的身份验证等级（KYC）、交易量或风险控制政策，设定自己的买卖限额。
如果你一次性交易金额比较大，可能会触发反洗钱（AML）和客户身份验证（KYC）审查。另外，虽然法律上没有买入上限，但部分马来西亚银行在处理大额资金转账时，可能会要求你提交额外文件，甚至设定转账额度。建议你在交易前，先确认交易所和银行的具体政策。
2. 我能用马来西亚银行账户买加密货币吗？
可以的。在马来西亚注册并获批的数字资产交易所（DAXs），大多数都支持本地银行转账，包括通过主要银行或 FPX（Financial Process Exchange）即时转账。
不过，不同平台支持的银行可能不一样，部分银行也会对与加密货币相关的交易有额外要求。因此，最稳妥的做法是：在操作前同时确认交易所和你的银行的最新政策。
3. 我要怎么在马来西亚报加密货币收入的税？
在报税时，加密货币相关的收益属于比较复杂的领域，因为马来西亚目前还没有针对加密货币收益的独立税法。一般来说，如果你只是偶尔买卖加密货币，并没有作为主要收入来源，暂时可能不需要报税。
但如果你是频繁交易、把加密货币当成生意经营，或者有明确的收入性质，那么这些收益就可能需要计入你的税务申报。
无论如何，最重要的是：保留完整的交易记录，包括交易日期、金额、用途等细节。由于相关规定仍在不断变化，建议咨询熟悉马来西亚税法和加密货币法规的专业税务顾问，以确保合规。
4. 在马来西亚投资加密货币安全吗？
投资加密货币本身风险就很高，再加上市场价格波动剧烈，因此并不能算是“安全”的投资选择。不过，从法律和监管角度来看，如果你选择的是马来西亚证券委员会（SC）批准的交易所（如 Luno、MX Global、Hata），至少可以确保平台受监管，资金和操作更有保障。
相反，如果你在境外非法运营的平台（如 Binance）上交易，一旦遇到诈骗、盗窃或技术问题，几乎不可能获得法律保护。换句话说，投资者能不能降低风险，取决于选择正规平台和是否理解加密货币的高波动性。
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