RWA是什么意思？最该关注的RWA币种有哪些？

自2008 年比特币出现至今17 年，金融业对加密货币的态度也发生了一百八十度的转变。从不屑一顾，到后来不断防堵，如今开始共存。但整个币圈所有的应用中，有一项应用是传统金融业最害怕的，也是币圈成长潜力最大的应用，没有之一，那就是RWA（现实资产代币化Real World ASSETs）。

根据币圈知名媒体Cointelegraph 报导，多家金融机构与商业咨询公司都预测到了2030 年，RWA 的总规模将比现在多54 倍以上，用股票的话来说就是未来5 年复合年成长率222% 的产业。

那到底RWA 是什么？它为何让传统金融业最为恐惧？如何才能投资RWA ？风险又在哪？ 今天将一一为你解析，让你掌握下个5 年财富重分配的最大机会！

RWA 是什么

传统金融业提到RWA 是什么，指的通常是风险性资产的适足率（Risk-Weighted Assets）。但在加密货币圈被问到RWA是什么时，大家要知道这时的RWA 指的是现实世界资产（Real World Assets），就是把现在世界上通行的所有动产、不动产、农林渔牧甚至金融资产（股票、基金、债券、保单等…）、权力（所有权、智慧财产权、专利使用权等…）都转换为以区块链上的加密货币计价、分割、交易的的一种应用。

RWA 的好处为何？

现实世界资产的交易会有各种困难，例如跨境交易汇兑成本高、某些国家货币流动性不足的风险、交易手续费过高问题、物体难以分割问题、金流无法保障、某些产品价格不透明容易孳生犯罪等等。

RWA 通过区块链技术有效改善了上述问题，通过最新的区块链技术，实现了好几项优点。

• 更易分割：将资产分割成小单位，方便交易。
• 更低交易成本：降低交易过程中的费用。
• 更高透明度：交易过程更加清晰可见。
• 更保障所有权：确保资产所有权的清晰与安全。
• 更快速资金流动：加速资金的流动与转换。

除此之外，RWA 的交易也大幅度的减少各种文书工作、保障金融安全工作、降低对传统中介机构的依赖等等，某种程度上也算解放更多生产力，与AI 发展有异曲同工之妙。

RWA 的风险与坏处为何？

RWA 的优点很多，但缺点与风险也非常多，最大的风险与坏处有三个，下面分别列出来给大家参考：

如何确保现实世界资产可真实可靠性？

RWA 的核心概念是透过区块链技术，将现实世界资产数位化并在链上进行交易与管理。但如何确定现实世界真的有这笔资产？如何确定这笔资产价值是多少？这两点就是最大的问题。

例如，不动产RWA 需要具备透明的产权证明与估值机制，但若没有可信的第三方机构（如政府机关、公正机构）来验证资产真实性，就可能发生欺诈风险。

这类案例显示，RWA 要实现大规模应用，仍需建立全球统一的审查机制，确保资产在链下（Off-chain）与链上（On-chain）的资讯一致，避免诈骗与误导投资人。

如何让RWA 符合各国监管要求

金融本身是高度监管的行业，而RWA 目前还没有完善的监管律法，很多因RWA 新衍生的权益也都不知如何监管。例如通过RWA分割所有权后的产品想要卖出是只要过半持有人同意即可，还是需要所有人同意？如何保障少数持有人利益，不会让过半持有人可用低价收告他们手中的产权？如何规范？这些都是监理机构需要考虑的问题，不然过早的推出只会造成市场的混乱。

RWA 基础架构不稳定

RWA 发展尚处早期，对应的加密货币价格波动度太高，集中度也太高，风险也太大，因此产业高速发展不代表随便一个做RWA 的加密货币就会高速发展，也不代表RWA 高速发展整个币圈所有的加密货币都会高速发展，因此投资人就算想投资RWA 也需要认真研究慎选标的，否则一失足成千古恨。

RWA 实务案例

RWA 之所以被全球金融业甚至金融监管机关高度重视，因为它本质上取代了银行最赚钱的两大垄断业务，分别是借贷与交易，以下分别举例子告诉大家是如何取代的。

RWA 如何取代借贷业务

想做借贷业务，要搞清楚三个问题，分别是借贷成本、借贷收益与借贷风险。

• 借贷成本：分别是「借贷业务作业成本」与「借款资金使用成本」。以银行为例，业务成本指的就是行员的薪水、营运成本等，资金使用成本则是银行给存户的利息等。
• 借贷收益：指的就是放款后的利差。
• 借贷风险：对方还不出钱怎么办？收到的担保品是否能卖出好价钱？是否能快速卖掉？

因为上述三大风险，银行虽然钱多，但大部分只愿意借给更有钱的，愿意锦上添花不愿意雪中送炭。

但通过RWA，这些都不是问题！

除此之外，美国目前约有6 兆美金存放在货币市场基金而非USDT，很主要的原因就是存货币市场基金如同定存给予利息，但交易所给予USDT的利息都是吸引客户开户的优惠用，有额度上限，超过的部分需要购买金融商品才有利息，也就是有风险。

例如富兰克林的FOBXX 就是一种代币化的货币市场基金，可让投资人持有数位资产同时享受稳定利息。 2023年，FOBXX 的规模增长700%达到8.43亿美元，显示传统金融机构已开始拥抱RWA。一旦6 兆美元货币市场基金有部分转移到它身上规模将再爆增数十甚至上百倍。

其余债券也是类似的情况，因此全球所有的借贷业务都可能都会被RWA 取代。

RWA 如何取代交易业务

2024 年底，基于Solana区块链的农产品贸易平台Agridex，完成了一笔去中心化农产品RWA 交易。这可能是跨境农产品交易中首次大规模应用RWA 技术的案例之一。该笔交易标志着农产品供应链进入链上数位化时代，提高了贸易效率并降低了传统银行渠道的成本。

过去要完成这笔交易，南非人需要先把钱存到南非的银行，光这点本身就不算太容易的事情，大部分的农村地区银行密度不高，尤其农业国家，跟农夫结算收入、跟小摊贩结算收入很多时候都是现金交易，大额现金要存到银行可能又被问来源，很是麻烦，除此之外换成英镑又会有点差与手续费、跨境支付会需要经历本国银行换汇手续费与点差、本国银行跨境支付手续费、中转行手续费、对方行手续费以及贸易需要的法律保障文件，交易总成本约5%~7%，金流平均耗时5 到12 个工作天。

透过RWA，该交易的总成本降低至约0.5%，并能在几分钟内完成结算，省去了传统跨境支付的多重中介成本与长时间等待。这显示出RWA 在特定类型的跨国贸易（如农产品、奢侈品、商品贸易）领域，具有颠覆传统模式的潜力。然而，大规模应用RWA 仍需更多国际监管合作与企业接受度提升，但随着技术与市场发展，未来RWA 可能成为跨境支付的重要选择之一。

RWA币种有哪些？RWA是什么币种投资人最该关注的？

根据全球最大加密货币资料整合商CoinGecko 的数据，RWA 相关货币的总市值已达数百亿美元，并持续成长，显示市场对现实世界资产代币化的高度关注。

这里整理目前市值前三大的RWA 币种给大家参考，告诉大家这些RWA 币种主要用在哪个领域。想投资RWA 币种的投资人可以多研究你觉得未来产业有前景的RWA 应用，相信会有不错的收益。

要注意，加密货币市场变动快速，RWA 虽然是当前成长最快的区块链应用之一，但投资仍需审慎评估风险，建议在投资前深入研究项目背景、团队实力及市场需求，以降低潜在风险。

RWA 币种NO.1 ：LINK

LINK 币种简介

LINK 是由预言机平台Chainlink 发行的货币，目前已成为DeFi 智能合约的重要组成。用来确保智能合约能获取真实世界数据。

例如星巴克与巴西农场签智能合约，约定收到咖啡豆之后会支付100 万USDT价值的货币，但星巴克是否有收到咖啡豆不能由星巴克说了算，需由去中心化预言机网络提供数据并上传到智能合约中，而Chainlink 目前就是此领域的龙头，想使用Chainlink 的服务，就需要支付LINK，因此LINK 能否持续上涨，决于区块链应用对可靠数据来源的需求，越多人使用意味着RWA 的比例越高，需求就会越大，除此之外也取决于Chainlink 的竞争力等等。

RWA 币种NO.2 ：ONDO

ONDO 币种简介

ONDO Finance 由前高盛员工创办的，专注于将传统金融资产（如国债、基金）代币化，提高市场流动性，也让很多大面额商品的流动性增加。

例如美国国债，很多人都知道也想购买，但单一张面额太高了，如果通过该平台把面额10 万的国债分成1,000份，每人只要花100 元就能投资，那流动性会大大增加！除此之外，许多人只有在要买卖加密货币的时候才会把法定货币换成虚拟货币，毕竟虚拟货币本身没有利息，但如果创造一个有定存活存利息的虚拟货币，那大家会更愿意自己的资产就直接以虚拟货币型态存在，因此ONDO Finance 推出了USDY（代币化美国短期国债），让投资人持有USDY 时可获得类似存款利息的收益，这与单纯持有USDT 或USDC 有本质上的不同。

未来也会陆续把对应的股票、基金、大宗物物资放上来交易，因此ONDO Finance平台成长前景就取决于有多少传统金融交易会被转移到币圈中。

ONDO 代币则是ONDO Finance 平台的治理代币，用于去中心化自治（DAO）投票，影响平台的发展方向。虽然ONDO 代币的价值与平台的成长息息相关，但它不等同于ONDO Finance 的股份，投资人并不会直接获得平台利润分配。然而，随着全球越来越多传统资产上链，ONDO Finance 的影响力与应用潜力也不断增强，因此ONDO 代币成为许多投资人关注的重要RWA 标的之一。

RWA 币种NO.3 ：OM

OM 币种简介

OM 币是MANTRA 平台的治理代币，MANTRA 专注于RWA（现实世界资产）借贷与合规金融基础设施，为传统金融与加密货币市场的连结提供解决方案。想要在MANTRA 平台上进行质押、借贷都须使用OM 作为交易工具，同时持有OM 货币的人也会获得对应的『平台管理权』，也就是去中心化自治组织(DAO)的投票权。

MANTRA 平台成立于2020 年，在RWA 中发展较早，优势在于内部人员对各国政府金融监管法规的的透彻了解，在上面搞这种抢银行饭碗的行为不会担心被该国政府或该国金融机构一纸诉状告上法院，这也可以说是整个借贷业务想在加密货币圈发展最大的风险，因此成长很快速。

RWA 现实世界资产代币化发展的总结与期待

目前加密货币市场百花齐放，不同应用领域都有相应的加密货币，这就像传统股票市场一样，投资人可以根据自己看好的产业选择对应的币种投资。然而，加密货币市场竞争激烈，风险较高，某些币种可能会被淘汰，也可能会出现某些RWA 项目被传统金融机构并购或整合的情况。

而RWA 作为币圈成长最快的主要赛道，百花齐放的同时鱼目混珠一定也会有很多！因此若想参与这项赛道，一定要多追踪相关货币或发行平台的最新消息以及主要应用产业的发展情况，链技术www.eoje.cn将时时追踪报导并且第一时间把最重要的消息告诉你！

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