合约网格以及合约网格机器人是什么？优缺点分析

合约网格与现货网格都是透过设定机器人参数来严格的执行低买高卖的计画，特别适合容易受到市场波动而担心的散户以及没时间时常看盘的长期玩家。

合约网格是什么？

合约网格（Futures Grid）从名字来看就是由「合约」＋「网格」组成，许多人听到合约就胆战心惊，因为币圈有句话是「珍惜生命，远离合约」，合约就像是股票市场的杠杆，高风险却也高报酬；网格分为现货网格以及合约网格，两者都是网格交易机器人能够设定的。

合约网格是一个风险介于现货的网格交易与合约之间的投资工具，它的获利方式跟网格交易一样，都是透过币价在网格震荡低买高卖来获得收益，不一样的是他的盈亏可以加入杠杆，选择想要的倍数。

合约网格的类别

合约网格主要分三种类别：做多、做空以及中性网格。

	做多网格	做空网格	中性网格
机制	开仓时买进些许做多仓位 上涨时逐步卖出	开仓时买进些许做空仓位 上涨时逐步买回	开仓时不买入 下跌自动做空 上涨自动做空
适用情景	震荡但整体上涨行情	震荡但整体下跌行情	多为盘整时期

合约网格的两大好处

同时具备合约跟网格的特性，可以说是在风险比合约低许多的情况下赚取现货网格倍数的利润。

资金使用率较高

合约网格可以用较少的资金翘动更大的仓位，所以资金使用率会相较于现货网格交易更高，建议新手可以从较低的倍数开始，并且设定好止损，可以再稍微降低风险。

手续费较便宜

以派网的手续费来说，就算不是VIP 也有比现货更便宜的手续费，虽然看似差异不大，但是以长期并且频繁的交易来讲，累积起来可能会超过10% 以上的差距。

合约网格的两大坏处

虽然风险比一般合约低，但是合约网格一就有风险存在。

缺点一、强制平仓

当价格低于预估强平价时，系统会先停止继续挂单并且提醒补充保证金，若没有补足则会强制平仓，终止合约网格。

派网的合约机器人在平仓后寄电子邮件通知用户强制平仓。

缺点二、市场趋势

加密货币市场波动不定，价格区间如果设定不佳则可能容易有爆仓的风险，资产因此损失。

合约网格与现货网格比较

同样都是网格机器人，合约网格跟现货网格的区别是什么呢？

	合约网格	现货网格
收益方式	低买高卖，可领取网格套利	低买高卖
盈亏比率	因为有杠杆（1-100倍），较高	无杠杆，较低
风险	有强平价，所以可能失去本金 风险较高	本金可能与现货有些许差异，本金不会被没收 风险较低
额外收支	手续费、资金费率	手续费
网格数量	2-500	2-1000
交易方式	做多、做空、中性	有波动皆可
手动设定	没有智能参数提供参考	可点击智能参数参考

合约网格机器人

以派网为例，操作方式与网格交易大致相同，只需要在创建机器人那边选择合约网格即可。

如果不清楚其他设定都可以参考上一篇网格交易。

参数设定不同的地方为

• 选择做多/做空/中性

不管是策略跟单或是手动设定，都可以自行选择做多、做空或是中性网格。

• 自动预留保证金

可选择是否勾选此功能，如果有勾选则会从投资额中自动预留一部份作为动态保证金，与预估强平价离市价更远，降低风险，也可以当作防呆机制，避免强平价高于设定的最低价格范围。

• 杠杆倍数

可以设定1-100倍，杠杆与保证金的关系也都有详细列出可以点击查看。

一般建议不要开太高的杠杆不然一有波动就容易被平仓。

• 杠杆后实际投资额

当输入完网格区间和网格数量以及杠杆倍数之后，系统会计算出开启机器人所需的最低投资额度。

• 预估强平价

预估强平价则是依照模式而预估出的价格，选择做多的话会在价格低于预估强平价时爆仓，投资额会被交易所拿走，反之，选择做空的话则会在价格高于预估强平价时爆仓，并且关闭网格机器人。

资金费率是什么？

资金费率是为了平衡市场而出现的一种规则，当做多的人较多时，资金费率就会为正数，而做多的人就需要给予做空的人资金费率，反之亦然。

这样的规定方式可以让市场上比较强势的一方持仓的成本增加，有助于让合约的价格与现货价格接近。

可以透过观察投资费率的数值来判断市场上目前多数人的投资方向进而选择合约方向，而在牛市时大多时间资金费率都会为正数。

小叮咛：资金费率只存在合约中，现货交易不会有！

资金费率计算方式

以币安的页面为例

BTC/USDT的资金费率为0.0158%，也就是说如果你持有100000 USDT的BTC 永续合约仓位，则会在下次收取资金费率时支付100000*0.0158%=15.8 USDT 的资金费率。

资金费率收取时间

交易所大多每8小时收取一次，所以在资金费率旁边有个倒数计时，当时间到点时将会收取资金费率。

资金费率如何套利？

如果你是一格连买现货都不想冒险的人，资金费率套利可能很适合你。

资金费率套利是透过同时购买现货与一倍做空的合约来进行，接下来就在下方用小明举例。

小明同时用100U 购买A币现货（假设当时币价为100U）以及A币一倍做空的合约，当A币上涨到110U时，现货的部分赚了10U ，一倍做空则赔了10U，两者互相抵消，但是因为当时的资金费率为正，所以每8小时小明将会获得因为做空而得到的资金费率，相同地，如果A币跌到90U时，一倍做空的部分赚了10U刚好与现货赔的10U相互抵销。

所以当资金费率为正时，代表可以运用现货搭配一倍做空进行资金费率套利；

当资费率为负时，可以运用现货搭配一倍做多赚取资金费率。

牛市波动大比较不适合币圈小白进行合约交易的操作，所以资金费率套利也会是个投资选项。

我该做多/做空还是选中性合约网格？

可以参考资金费率参考多数人的投资方向，小编建议牛市可以做多为主，中性网格多在盘整时才会使用，所以平常投资并不建议。

合约网格风险大吗？

毕竟还是有合约性质，而且可能会有「插针」的现象导致一瞬间爆仓。
插针的意思是指加密货币币价在短时间内大幅波动，有可能是交易所为了清理过多的合约杠杆用户而互相连动发生，也可能是因为市场消息而导致剧烈波动。

Tags： 网格交易 

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