DeFi（去中心化金融）是什么？DeFi与传统金融差在哪？
2026-01-18分类：DeFi 阅读（）
DeFi（去中心化金融）是什么？
它把借贷、换币、存放等金融服务写成自动执行的程式（透过智能合约），在区块链上24 小时全天候运作、规则公开透明可查。本文将用简单例子说明：能做什么、有哪些常见风险，以及如何安全开始。
DeFi 与传统金融差在哪？
简单来说，去中心化金融（DeFi）是一种建立在区块链技术上的新型金融体系。与传统的中心化金融系统（CeFi）不同，DeFi 不依赖于银行或其他金融机构，而是通过去中心化的网络和智能合约来实现各种金融服务。可以将DeFi 想像成在区块链上开设的一家银行，它提供类似于贷款、存款、保险等的金融服务，但这些服务通过智能合约自动运行，无需人工干预。
DeFi 利用区块链技术，让金融活动不再依赖银行等中介机构，交易变得更透明、快速且无国界限制。让任何人无论身处何地，只要有网络连接，都可以参与其中。这种去中心化的方式意味着用户可以直接掌控自己的资产，更加自主地参与各种金融活动。对于那些厌倦传统金融体系繁琐流程和高昂费用的人，DeFi 无疑是一个革命性的选择。
去中心化金融（Decentralized Finance）背后的技术是什么？
区块链技术如何支持DeFi 运作？
DeFi的基础技术是区块链（Blockchain）。区块链就像是一个公开的分散式帐本，所有交易都被记录并且无法更改。区块链让DeFi 系统能够无需中介机构，直接完成交易，并且所有操作都是透明且去信任化的。这种技术让全球任何一个拥有网络连接的人，都能参与金融活动，打破了传统金融的门槛。
智能合约在DeFi 中的作用是什么？
智能合约是另一项DeFi 关键技术。 DeFi 依赖于智能合约来执行交易。智能合约是一种自动执行的程式，它会根据预先设置的条件自动完成交易过程。这意味着在DeFi 平台上，贷款、保险、资产交易等操作都可以无需人工干预，直接由程式执行。
举例来说，用户想要在一个DeFi 平台上进行贷款，只需将资产作为抵押并设置贷款条件，智能合约会根据市场利率自动撮合贷款方和借款方，并在条件达成时自动完成交易。
这种自动化和透明性为金融服务提供了更多灵活性和便捷性，能够满足不同行业和用户的需求。
DeFi与传统金融差在哪？ CeFi与DeFi如何互补共存？
| 名称 | DeFi | CeFi |
|---|---|---|
| 是否去中心化 | 是 | 否 |
| 是否自动化 | 是 | 否 |
| 是否 KYC | 一般不需要 KYC | 必须 KYC |
| 是否透明 | 公开透明 | 一般不公开 |
| 执行方 | 智能合约 | 人 |
| 开放性 | 完全开放 | 受限制，需要访问权限 |
| 全球性 | 一般全球可用 | 一般有国家或地区限制 |
| 资产控制 | 使用者完全掌控自己的资产 | 通常放弃控制权，把资产存在第三方平台 |
CeFi传统金融是怎么运作的？为什么它被称为「中心化」？
在传统金融系统（CeFi）中，银行、政府、金融机构等「中心化」机构扮演着核心角色。这些机构控制资金流动、交易验证和监管，拥有决定谁可以进行交易的权力，并设定相关规则。因此，CeFi 系统通常被批评过于依赖单一机构，容易产生透明度不足、利益冲突等问题。此外，手续费高昂、处理速度缓慢，以及某些地区无法获得完整金融服务，也使其备受挑战。
- 中介角色：CeFi 依赖银行和金融机构作为中介，提供存款、贷款、支付和保险等服务。
信任基础与安全性：这些机构透过监管和法律框架来建立信任，适合偏好稳定、安全的用户，尤其是长期保值投资者。
透明度和效率：虽然CeFi 系统有较高的安全和合规标准，但透明度因机构而异，某些操某些操作流程可能需要较长的时间来完成。
DeFi（去中心化金融）如何改变了这个游戏规则？
DeFi 的出现正是为了解决这些问题。透过去中心化的技术，DeFi 让每个人都能直接参与金融活动，无需经过银行或其他中介机构的批准。所有交易都是自动化进行的，并且基于透明的区块链技术。这意味着每个交易细节都可以公开查证，大大提升了透明度。再者，DeFi 还提供了跨国、即时的交易机会，不再受限于地理位置或传统金融机构的限制。
- 去中介化：DeFi 通过智能合约自动执行交易，无需传统中介机构，用户直接参与资产运用和交易，减少了成本和交易时间。
自主性和灵活性：用户可自主运用资产，选择适合的服务或产品，并迅速适应市场变化，提供更多灵活性，享有更大的自主权。
自动化和透明度：所有交易记录在区块链上，透明度极高，智能合约自动化运作提升效率，但也要求用户具备一定的技术知识来操作。
DeFi 有哪些应用？我们可以用来做什么？
借贷平台是如何运作的？利率比银行更好吗？
DeFi 的借贷平台允许用户直接借贷资金，不需要经过银行等传统机构。借款人可以用加密货币作为抵押品，然后获得其他币种的贷款，而贷款利率由市场供需决定。通常，DeFi 的借贷利率比传统银行更具竞争力，因为没有中间人的干预和额外手续费。
什么是稳定币？如何在DeFi 生态系统中保持稳定？
稳定币是一种价值稳定的加密货币，通常与美元等法定货币挂钩。它在DeFi 中扮演着关键角色，因为用户可以使用稳定币来避开加密货币市场的波动性。这些稳定币透过一系列的抵押资产或算法来维持其价值稳定，确保用户在进行交易时不会因为市场波动而蒙受重大损失。
去中心化金融的未来发展会是怎样的？
去中心化金融（DeFi）利用区块链技术和智能合约提供金融服务，旨在提高自主性和透明度。虽然DeFi 提供了新的金融选择，但传统金融仍在稳定性和安全性方面具有其特有的优势。两者可以互补存在，为不同需求的用户提供多样化的金融解决方案。
然而，在参与DeFi项目时，应该谨慎评估项目的技术风险和用户基础。正如在传统金融中分析资产和负债一样，对DeFi项目进行详细的技术和市场分析也是成功的关键。
Tags： 什么是DeFi
