买卖虚拟币构成什么罪？中国法律详解与风险警示
2025-09-26分类：加密货币 阅读（）
在数字经济迅猛发展的当下，虚拟货币（也称加密货币，如比特币、以太坊等）已成为全球投资热点。中国作为加密货币的发源地之一，却在2017年就开始严格监管虚拟货币交易活动。许多投资者好奇：“买卖虚拟币构成什么罪？”根据中国最高人民法院和最高人民检察院（以下简称“两高”）的最新司法解释，单纯的个人买卖虚拟货币行为本身并不直接构成犯罪，但如果涉及洗钱、非法经营或财产犯罪等情节，则可能触犯刑法相关条款，面临刑事责任。2024年8月，两高发布《关于办理洗钱刑事案件适用法律若干问题的解释》，明确将虚拟资产交易纳入洗钱上游犯罪的范畴，进一步强化了对相关违法行为的打击力度。本文将从法律框架、常见罪名、典型案例、风险防范等方面进行详尽解析，帮助读者厘清法律边界，避免无意中触碰红线。根据最高人民检察院数据，2024年涉虚拟货币犯罪案件数量同比增长30%，涉案金额超千亿元，这警示每一位潜在投资者必须理性对待。
首先，理解中国对虚拟货币的监管态度至关重要。中国人民银行等十部门于2021年联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，明确虚拟货币不具有法定货币地位，禁止金融机构提供相关服务，并将虚拟货币相关业务活动定性为非法金融活动。这一通知虽未直接将买卖虚拟币入罪，但为后续刑事司法提供了基础。单纯买卖虚拟货币，如通过海外交易所（如Binance或OKX）进行现货交易或持有，并不自动构成犯罪，因为刑法并未将“炒币”本身列为罪名。 然而，如果买卖行为伴随其他违法情节，如利用虚拟币洗钱、非法集资或诈骗，则可能转化为刑事犯罪。最高人民检察院在2024年7月的指导意见中强调，涉数字货币犯罪需分层分类认定：上游犯罪（如电信诈骗所得通过虚拟币转移）下游可能构成洗钱罪；中游如非法经营交易所则可能触及非法经营罪；下游财产处置则涉及掩饰、隐瞒犯罪所得罪。 这意味着，买卖虚拟币的“罪”往往不是孤立的买卖行为，而是其背后的目的和手段。
最常见的罪名之一是洗钱罪。《刑法》第191条规定，为掩饰、隐瞒犯罪所得及其收益的来源和性质，提供资金账户、协助转移资金、跨境转移资产、换取其他货币、汇兑、买卖房产或者不转移资金、证券等物品的方法，将犯罪所得及其收益转移、隐瞒或者掩饰的，构成洗钱罪。2024年两高解释将“虚拟资产”纳入洗钱方法，明确通过虚拟货币交易转移赃款的行为入罪。 例如，电信诈骗分子通过受害者银行卡获取赃款后，购买比特币并在链上匿名转移，即构成洗钱。司法实践中，虚拟币的匿名性和跨境性使其成为洗钱“利器”。据司法文明协同创新中心分析，财产犯罪中涉案虚拟货币的价值认定是关键：法院通常以市场价或交易价作为依据，价值达5万元以上即可立案。 最高刑期可达10年有期徒刑，并处罚金。2024年，一起典型案件中，犯罪团伙通过USDT（泰达币）洗钱2亿元，被判处5年以上有期徒刑，涉案虚拟币被全部追缴。
另一个可能构成的罪名是非法经营罪。《刑法》第225条规定，违反国家规定，未经许可经营法律、行政法规规定的专营、专卖物品或者其他限制买卖的物品的，扰乱市场秩序，情节严重的，构成非法经营罪。针对虚拟货币，最高人民法院在2023年司法解释中指出，经营虚拟货币交易平台可能涉嫌该罪，但需满足“违反国家规定”和“扰乱市场秩序”的要件。 例如，提供杠杆交易或合约交易服务，可能被认定为非法金融业务。邓世运律师事务所分析认为，单纯的P2P买卖或小额交易不构成，但如果设立平台收取手续费、吸引公众资金，则可能入罪。2024年，一家地下虚拟币交易所因非法经营被查处，负责人被判3年有期徒刑，罚金数百万元。北京德和衡律师事务所统计显示，涉虚拟货币非法经营罪案件占财产犯罪的15%，多因平台未获许可而起。
此外，买卖虚拟币还可能衍生出其他罪名，如诈骗罪、盗窃罪或妨害信用卡管理秩序罪。在诈骗罪中，犯罪分子以高回报为诱饵，诱导受害者买卖虚拟币，实际卷款潜逃。《刑法》第266条规定，数额较大的诈骗行为构成犯罪，虚拟币作为标的物不影响定性。2024年，一起“虚拟币投资骗局”案中，主犯通过假App诱导交易，骗取5000万元，被判无期徒刑。盗窃罪则常见于黑客攻击钱包或侵入计算机非法获取虚拟币。金杜律师事务所探讨指出，数字货币兼具财产和数据属性，非法获取行为可能同时触犯盗窃罪和非法侵入计算机信息系统罪。 妨害信用卡管理秩序罪则针对使用他人信用卡买卖虚拟币的行为，如东人律师事务所案例中，嫌疑人利用盗刷信用卡购买比特币，构成该罪，获刑2年。
妨害社会管理秩序罪也是涉虚拟币犯罪的热点，包括掩饰、隐瞒犯罪所得罪和帮助信息网络犯罪活动罪（帮信罪）。前者指明知是犯罪所得的虚拟币而买卖、转移，《刑法》第312条规定，情节严重的处3年以下有期徒刑。后者针对提供技术支持或资金通道的“帮手”。杨琢孔律师分析，2025年上半年，掩饰隐瞒罪和帮信罪占涉虚拟币案件的60%以上，多因跨境转移虚拟币而起。 Web3律师指出，交易虚拟货币本身不等于洗钱，但若知情上游犯罪，则入罪。
典型案例进一步印证这些罪名的适用。2024年“PlusToken”案余波中，多名被告因通过虚拟币洗钱被判洗钱罪，主犯孙宇晨涉案金额超百亿，最终获刑11年。该案揭示，虚拟币的链上不可篡改性虽便于追踪，但也放大犯罪规模。另一案例是2025年上海一团伙非法经营虚拟币平台，吸引10万用户，涉案1.2亿元，被以非法经营罪定罪，平台被取缔。最高检在2024年7月发布的分层分类认定指导中，以此为例强调：上游诈骗所得通过虚拟币下游转移的，全链条打击。 这些案例显示，犯罪分子往往利用虚拟币的匿名性跨境逃逸，但公安机关通过链上分析工具如Chainalysis，已成功破获多起跨国案件。
风险防范是投资者必须掌握的知识。首先，增强法律意识：买卖虚拟币前，了解中国人民银行的通知，拒绝参与ICO或场外交易平台。其次，选择合规渠道：目前中国大陆禁止虚拟币交易，海外平台虽可访问，但需警惕跨境洗钱风险。使用硬件钱包存储资产，避免中心化交易所风险。第三，注意交易记录：保留所有交易哈希和截图，便于证明合法性。第四，防范诈骗：不点击不明链接，不参与“高收益”项目。康达律师事务所指南建议，定期检查钱包授权，启用多因素认证。 第五，若疑似涉案，立即报警：提供TXID（交易ID）可助警方追踪。最高检提醒，消费者不参与炒作活动，避免财产损失。
从国际视角看，中国监管模式领先。欧盟的MiCA法规要求虚拟资产服务提供商注册，美国SEC视部分虚拟币为证券，违规买卖可构成证券欺诈。中国模式强调金融稳定，未来可能进一步细化虚拟资产认定。2025年5月，德和衡律师事务所报告预测，涉虚拟币犯罪将向DeFi和NFT领域扩展，罪名多样化。
总之，买卖虚拟币不必然构成罪，但伴随违法情节则可能触及洗钱罪、非法经营罪等多项罪名。理性投资、遵守法律是关键。在数字时代，保护财产需从合规起步，避免“一念之差”酿成终身遗憾。
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